El gobierno tiene tres funciones principales. Debe velar por la defensa militar de la nación. Debe hacer cumplir los contratos entre particulares. Debe proteger a los ciudadanos de los delitos contra ellos mismos o sus bienes. Cuando el gobierno, con buenas intenciones, intenta reorganizar la economía, legislar la moralidad o ayudar a intereses especiales, el coste se traduce en ineficacia, falta de motivación y pérdida de libertad. El gobierno debe ser un árbitro, no un jugador activo.